Нещодавні первинні публічні пропозиції компанії «Lending Club» і «OnDeck Capital», деякі спостерігачі стверджують, що платформи онлайн-кредитування незабаром замінять банки як основне джерело кредитування малого бізнесу. Я не погоджуюсь.
Замість того, щоб замінити банківські кредити, онлайн-кредитори заповнюють нішу, надаючи капітал, перш за все, малим компаніям, які раніше не могли брати позики. Там, де вони замінюють інших кредиторів, онлайн-кредитори замінюють альтернативи високої вартості традиційним банківським кредитам, наприклад, боргові зобов'язання з кредитними картками та грошові аванси.
$config[code] not foundТеоретично, онлайн-кредитори могли б замінити банківське кредитування малого бізнесу. Такі компанії, як Circle фінансування, OnDeck Capital, Lending Club, DealStruck і Kabbage, дозволяють капіталам надавати кредити безпосередньо підприємствам, вилучаючи банки як посередників. Позбавлення від посередника допоможе як позичальникам, які можуть платити менше за кошти, так і кредиторам, які можуть отримувати більш високі прибутки від своїх грошей.
Але ми далекі від того, де онлайн-кредитори замінять банки як основне джерело кредитування малого бізнесу. Пряме онлайн-кредитування малого бізнесу з середини 2000-х років зросло з фактично нульового до приблизно 10 мільярдів доларів. Але, на поточних рівнях, ця форма кредитування як і раніше являє собою незначний фрагмент всіх кредитів малого бізнесу, які, за оцінками Адміністрації малого бізнесу, становлять понад $ 1 трлн.
Інтернет-кредитори не замінюють банки як джерело кредитів для малого бізнесу, оскільки їхні головні переваги для позичальників - більш швидкі рішення щодо кредитування та більші шанси на отримання кредиту - коштують набагато вищі процентні ставки. Оцінки дослідників Федеральної резервної системи показують, що процентна ставка в середньому онлайн-кредиті для малого бізнесу є більш ніж удвічі більшою, ніж середня традиційна банківська позика.
Вища вартість запозичень у онлайн-кредиторів означає, що небагато позичальників прагнуть замінити свої традиційні банківські кредити кредитами від онлайн-кредиторів. Ті, хто користувався онлайн-кредиторами, мали тенденцію бути невеликими компаніями, які раніше не мали змоги отримати кредит, або які використовували кредити з високою процентною ставкою від альтернативних кредиторів та компаній з кредитних карток.
Більше того, онлайн-кредити не замінюють кредити малого бізнесу. Оскільки онлайн-кредитори надають переважно незабезпечені кредити, їхні кредити не є заміною боргу, забезпеченого активами малого бізнесу, такими як обладнання або майно.
Деякі банки в даний час бачать онлайн-кредиторів як конкурентів, а деякі бачать їх в якості партнерів, створюючи зв'язки з ними. Наприклад, у Сполученому Королівстві Banco Santander аутсорсингував більш дрібні кредитні запити та запити про позики від менш кредитоспроможних позичальників малого бізнесу до онлайн-кредитора Funding Circle, але проводив розслідування за великими кредитами та кредитами від більш кредитоспроможних позичальників малого бізнесу. У Сполучених Штатах декілька банків створили угоди для передачі позичальників, які не відповідають їхнім критеріям для онлайн-кредиторів, таких як OnDeck та QuarterSpot. Якщо банки вважали, що онлайн-кредитори є замінниками існуючого, прибуткового, кредитного бізнесу малого бізнесу, вони не будуть співпрацювати з новими видами кредиторів.
Онлайн-кредитування - це нове джерело кредитів для малого бізнесу, яке, ймовірно, значно зросте у наступні роки. Тим не менш, він, швидше за все, додасть нове джерело фінансування для малих підприємств, які не можуть отримати банківські кредити або замінити кредитні картки або інше альтернативне кредитування, ніж замінити традиційні банківські кредити.
2 Коментарі ▼
