Лише третина власників малого бізнесу змогли отримати всі кредити, які потребують їхні підприємства, показали останні дослідження Національної федерації незалежних підприємств (NFIB).
Висновок дослідження не дивно. Багато економістів, політиків та представників груп малого бізнесу вже давно пояснили, що малі підприємства частіше отримують кредити, ніж їхні більші колеги. Коли справа доходить до доступу до капіталу, розмір обов'язково має значення.
$config[code] not foundНавіть серед малих підприємств, чим менше компанія, тим менше шансів, що вона має позику (див. Малюнок нижче) або кредитну лінію. Лише 15,7% підприємств з одним чи меншим числом працівників мають бізнес-кредит, і лише 33,7% мають кредитну лінію, показує дослідження NFIB. На відміну від цього, 56,8% підприємств з 50 до 250 робітниками мають бізнес-кредит, а 65,4% мають кредитну лінію.
Замість того, щоб виявити деякі зловісні мотиви серед банкірів, однак, ці моделі просто відображають економіку кредитування бізнесу. Менше малих підприємств мають доступ до кредитів, ніж великі компанії, оскільки кредитування для них є більш ризиковим і дорожчим, ніж надання кредитів великим компаніям.
Ризик дефолту вищий на ринку кредитування малого бізнесу. Малі підприємства зазнають невдачі за більш високими темпами, ніж великі підприємства, і зміни у бізнес-циклі мають більший вплив на їх прибуток. Оскільки кредитори не завжди можуть стягувати процентні ставки, які співпадають з ризиком дефолту позичальника, найбільш ризиковані позичальники малого бізнесу часто не можуть отримати кредит.
Кредитування малих підприємств дорожче, ніж кредитування великих компаній. Частиною проблеми є фіксована вартість кредиту. Деякі витрати є однаковими, якщо ви зробите кредит на $ 50,000 або кредит на $ 5 мільйонів. Таким чином, прибутковість є вищою за великими кредитами. Звичайно, великі компанії, швидше за все, потребують великих кредитів, ніж їхні дрібніші партнери, що призводить до того, що кредитори зосереджуються на великих клієнтах.
Крім того, оцінка кредитних додатків для малого бізнесу часто є дорогою. Мало відомої інформації про фінансовий стан малих компаній є публічно доступною, а фінансова звітність малого бізнесу не завжди дуже детальна. Особисті фінанси власників малого бізнесу іноді змішуються з такими, що стосуються їхнього бізнесу. Дуже велика різноманітність малих підприємств та спосіб використання позикових коштів ускладнюють застосування загальних стандартів кредитування. Нарешті, моніторинг фінансового стану малого бізнесу часто вимагає від кредиторів будувати особисті відносини з власниками малого бізнесу.
Ці економічні принципи мають важливі наслідки для тих, хто прагне підвищити доступ малих підприємств до кредитів. Заохочення більшого обсягу кредитування вимагатиме політики, яка враховуватиме більшу вартість і ризик кредитування малих компаній, і чому малі підприємства не можуть отримати кредит.
20 Коментарі ▼
