Протягом останніх кількох тижнів я розмовляв з багатьма журналістами про те, які труднощі на кредитних ринках можуть робити малі підприємства в Сполучених Штатах. Хоча на їхні запитання можна легко відповісти на основі анекдотичної інформації, зробити це на основі статистики важче. До того часу, коли більшість державних статистичних даних буде доступна для відповіді на їхні запитання, журналісти будуть зацікавлені в іншому.
$config[code] not foundЩоб спробувати отримати статистичні дані, щоб відповісти на їхні запитання, я вирішив поглянути на кредитування рівний-рівному. Ринкове кредитування отримує частину впливу кредитних ринків на малі підприємства, оскільки деякі підприємці позичають гроші у інших осіб для фінансування свого бізнесу.
Використовуючи дані кредитної спільноти Eric's, я намітив 30-денну ковзну середню процентну ставку, що стягується кредиторами на Prosper.com для AA (найкращий кредитний рейтинг) і HR (найгірший кредитний рейтинг). У ідеальному світі, сайти, які відстежують кредитування однорангових партнерів, вибили б позичальників бізнесу від інших, щоб я міг дивитися тільки на них, але вони не є. Тому я подивився на загальні цифри.
Графік, який я створив 20 вересня 2008 року, нижче.
Натисніть для збільшення діаграми
З середини листопада 2007 року середня процентна ставка, що стягується людям з найкращим кредитом, зросла лише незначно - приблизно один відсоток. Проте, за той же період, процентна ставка, що стягується з людьми з найгіршим кредитом, суттєво збільшилася - що виглядає одинадцять відсотків (11%). Так, у листопаді 2007 року, люди з поганим кредитом виплачували вдвічі більше, щоб позичити гроші як люди з хорошим кредитом, але до вересня 2008 року вони платили майже втричі більше.
Оскільки підприємці з низьким рівнем кредиту повинні платити набагато більше, ніж підприємці з хорошим кредитом, щоб позичити гроші у своїх однолітків прямо зараз, перші, ймовірно, не в змозі позичити гроші за ставками, які дозволяють їм отримувати прибуток від можливостей, які вони переслідують. Ця модель підтримує те, що багато економістів сказали нещодавно: підприємці з поганим кредитом - це ті, хто зіткнувся з серйозною кредитною кризою.
* * * * *
Про автора: Скотт Шейн є А. Малахі Міксон III, професор досліджень підприємництва в Університеті Західного Резерву. Він є автором восьми книг, включаючи ілюзії підприємництва: дорогі міфи, якими користуються підприємці, інвестори та політики; Пошук родючої землі: виявлення надзвичайних можливостей для нових підприємств; Технологічна стратегія для менеджерів і підприємців; і від морозива до Інтернету: використовуючи франчайзинг, щоб стимулювати зростання і прибуток вашої компанії.
