Останніми роками спостерігається зростання обсягів кредитування однорангових партнерів, оскільки такі організації, як Prosper.com, дають можливість людям брати позики у фізичних осіб, яких вони не знають, а не в банках та інших фінансових установах. Значну частину цих грошей запозичують підприємці для фінансування свого бізнесу.
Зростання рівноправного кредитування та участь підприємців як позичальників - це спостережуваний факт. Причина, чому підприємці йдуть до рівноправних кредиторів, має багато сенсу. Підприємці можуть отримати фінансування для свого бізнесу від фізичних осіб навіть тоді, коли вони не можуть отримати їх від фінансових установ.
$config[code] not foundПитання, яке викликає здивування, полягає в тому, що фізичні особи позичають гроші підприємцям, які не матимуть фінансування. Ми не маємо жодного ретельно проведеного дослідження, що дасть відповідь на це питання, але тут є кілька можливих пояснень.
1. Кредитори нерозумні. Фізичні особи мають менш жорсткі критерії для надання кредитів, ніж установи, оскільки вони менше знають про ризики кредитування підприємців. І вони збирають менше інформації, на якій можна оцінити різних позичальників. Як наслідок, вони видають кредити, які не дуже хороші, і мають бідніші кредити, ніж банки та інші установи.
2. Кредитори мають низькі очікування щодо повернення. Оскільки установи мають вищі витрати, ніж фізичні особи (які не виплачують заробітну плату посадовим особам, керують відділеннями банку або сплачують відсотки за депозитами), фізичні особи готові надавати кредити за розумною процентною ставкою. Щоб зробити такі ж кредити, банкам доведеться стягувати таку високу процентну ставку, щоб закони про лихварство не дозволяли їм робити позики.
3. Витрати на операції надто високі для установ. Фізичні особи можуть робити невеликі кредити, які установи не можуть собі дозволити, оскільки вони мають значно нижчі адміністративні витрати. Отже, люди роблять їх та інституції не.
4. Кредитори вважають це приємним. Індивідууми часто роблять для особистого задоволення, що керівники компаній, які повинні діяти в інтересах своїх акціонерів, не можуть це зробити. Залучення грошей іншим людям, які потребують допомоги, може бути цікавим або може викликати почуття емоційного задоволення. Таким чином, кредитори отримують нефінансові компенсації і не піклуються про те, щоб заробляти гроші. Банки та інші установи не можуть робити однакові компроміси з нефінансовою компенсацією і тому не повинні робити кредити.
Чому, на вашу думку, приватні особи надаватимуть гроші підприємцям, які банки та інші фінансові установи не будуть фінансувати? Мені було б цікаво почути ваші думки.
* * * * *
