Ми чули про підвищену довіру до малого бізнесу, і якщо ви, як я, хочете вірити, - але ви також підозрілі. Як ми дійсно знаємо, якщо речі стають кращими? Як ми дійсно знаємо, якщо кредитування починає відкриватися для малого бізнесу? Я не думаю, що хтось стверджує, що кредити для малого бізнесу стають легкими, але є хороші ознаки того, що ми рухаємося в правильному напрямку і що доступність коштів зростає для головної вулиці.
$config[code] not found
Перш ніж поговорити про «гарні новини», давайте зробимо швидкий урок історії про те, як ми потрапили сюди. Дехто скаже, що це почалося з вторинного ринку іпотеки. Як іпотека закрилася, кредитори змогли продати свої іпотечні кредити на вторинному іпотечному ринку, а стіна вулиці перетворила їх на іпотечні облігації. Зі зростанням цін на нерухомість та зниженням ставок за іпотечними кредитами, а також прибутком через стіну вулиці збільшився «апетит» до цих іпотечних облігацій. Тоді ви приєднаєтеся до цього з погіршенням критеріїв андеррайтингу, а також із вражаючою кількістю субстандартних кредитів позичальникам, які не є кредитоспроможними, і у нас є проблеми.
Але як це сталося? Це сталося через те, що рейтингові агентства (Fitch, Moody's, Standard & Poore's) надавали таку ж оцінку пулам субстандартних іпотечних кредитів, що йшли до іпотеки "простих" або "паперових" паперів, щоб ці погані іпотечні кредити проходили через система, як і будь-яка інша іпотека. Оскільки дефолти досягли певних рівнів, інвестори, котрі укладали іпотечні кредити, купуючи страхування від поганих іпотечних кредитів, змогли заробити - це те, де ви шукаєте Google, «хто ж Джон Полсон», або ви можете спробувати «що AIG зробив не так?»
Урок історії майже закінчився - але що відбудеться далі? Вона називається TARP або Програмою надання допомоги для проблемних активів. TARP, де дядько Бен (Бернанке) звернув увагу на уроки Великої депресії 1930-х років, тому ми не повторили своїх помилок. ФРС фактично перетворила рецесію на Велику депресію в 1929 році, дозволивши контракту грошової пропозиції дуже різко, що призвело до падіння цін, а також до інфляції.
По-друге, вони дозволяють банкам провалюватися, а тисячі банків насправді не вдаються. TARP був свідомим зусиллям, щоб дозволити банкам відновитися першим, тому що якщо банки не зможуть, то ми всі зазнаємо невдачі, і ми просуваємося до набагато гіршого економічного клімату. TARP - це вливання капіталу у провідні банки - так, це 100% вірно, що це було «несправедливо» для невеликих банків - в спробі змусити їх продовжувати надавати кредити (або принаймні не закривати своє кредитування). Цікаво, що платники податків робили гроші на TARP, але, звичайно, про них не говорили в «зайнятих» рухах.
Так ось ми через кілька років після TARP. На щастя, Велика рецесія не стала депресією.
За даними CardWeb, у 2009 році компанія Citi надала власникам малого бізнесу $ 4,5 мільярда. Тоді вони збільшили цей показник до 6 мільярдів доларів у 2010 році. Тоді вони пообіцяли надавати малому бізнесу 24 мільярди доларів (визначені ними як підприємства з щорічним доходом менше 20 мільйонів доларів США) протягом трьох років з 2011 - 2013 років. вони випереджають темпи своєї мети: позичити $ 7.0 млрд. у 2011 році. Вони закінчили календарний рік дуже сильним після повільного літа і закінчили з кредитування малого бізнесу на 7,9 млрд. доларів у 2011 році.
Я згоден, що ще багато чого треба зробити. Однак, якщо відкласти помилки минулого, це один кредитор, який показує нам прогрес і який має намір продовжувати надавати кредити набагато щедрішими темпами, ніж ми бачили у 2008 та 2009 роках.
Кредитування фото через Shutterstock
7 Коментарі ▼
